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http://bibliotecadigital.economia.gov.br/handle/123456789/526441Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor | Nogueiras, Maria Rodriguez | - |
| dc.contributor | Zubelli, Jorge Passamani | - |
| dc.contributor | Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada | - |
| dc.creator | Loriato, Leandro Amato | - |
| dc.date | 2015-12-28T13:23:12Z | - |
| dc.date | 2018-03-19T19:30:41Z | - |
| dc.date | 2015-12-28T13:23:12Z | - |
| dc.date | 2018-03-19T19:30:41Z | - |
| dc.date | 2014-05 | - |
| dc.date.accessioned | 2022-05-12T03:46:05Z | - |
| dc.date.available | 2022-05-12T03:46:05Z | - |
| dc.identifier | LORIATO, Leandro Amato. Convertible bond pricing: a Monte Carlo approach. 2014. 106 f. Dissertação (Mestrado) - Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada, Rio de Janeiro, 2014. | - |
| dc.identifier | http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/7001 | - |
| dc.identifier.uri | http://bibliotecadigital.economia.gov.br/handle/123456789/526441 | - |
| dc.description | Dissertação (mestrado) - Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada, Rio de Janeiro, 2014. | - |
| dc.description | Convertible Bonds are interesting hybrid instruments with debt- and equity-like features that have received increasing attention for the last years, especially after the sub-prime mortgage crisis in 2008. This work aims at presenting the main concept behind those instruments, its related features and pricing issues, exhibiting in a constructive manner, from simple products to complex ones, how one may model and price them. To deal with the possibility of American exercises, we implement least-squared and hedged Monte Carlo pricing methods. A clear, flexible, extensible and ready-to-use code implementation for the proposed pricing framework is provided together with some examples of contracts. A discussion of attained numerical results is also presented. | - |
| dc.description | Debêntures Conversíveis são interessantes instrumentos híbridos com características de títulos de dívida e de ações que têm recebido atenção crescente nos últimos anos, especialmente após a crise imobiliária americana em 2008. Esse trabalho tem por objetivo apresentar o conceito principal por trás desses instrumentos, suas características e dificuldades de precificação, exibindo de forma construtiva, de produtos simples a outros mais complexos, como alguém consegue modelar e precificá-los. Para lidar com a possibilidade de exercícios Americanos, implementamos os métodos de precificação de Monte Carlo com mínimos quadrados e com cobertura de risco. Uma implementação clara, flexível, extensível e pronta para uso para o framework de precificação proposto é apresentada com alguns exemplos de contratos. Uma discussão de resultados numéricos encontrados também é apresentada. | - |
| dc.format | 106 f. | - |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.language | en | - |
| dc.subject | Monte Carlo, Método de | - |
| dc.subject | Monte Carlo method | - |
| dc.subject | Debêntures | - |
| dc.subject | Bonds | - |
| dc.subject | Títulos (Finanças) | - |
| dc.subject | Securities | - |
| dc.title | Convertible bond pricing: a Monte Carlo approach | - |
| dc.type | Tese | - |
| Appears in Collections: | Produção BNDES - Teses e Dissertações | |
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