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http://bibliotecadigital.economia.gov.br/handle/123456789/527462
Title: | Avaliando a classificação de risco de crédito em operações indiretas com garantia de fundo de aval |
Keywords: | Risco (Economia) Risk Avaliação de riscos Risk assessment Créditos - Avaliação Credit ratings Garantia (Direito) Security (Law) Fundo de Garantia para a Promoção da Competitividade |
Issue Date: | Dec-2008 |
Publisher: | Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
Abstract: | Este estudo avalia o desempenho da classificação de risco de crédito em operações indiretas com garantia do Fundo de Garantia e Promoção da Competitividade (FGPC). Com base em uma breve revisão da literatura relevante em três áreas - classificação de crédito, informação assimétrica e risco moral e a metodologia CAP (cumulative accuracy profile) -, o estudo aplica técnicas quantitativas de avaliação de modelos e de inferência estatística para a análise do desempenho da classificação de risco de crédito feita por agentes financeiros. Os resultados apontados neste artigo reforçam a importância de monitorar o desempenho de sistemas de classificação de crédito e de desenhar um sistema de incentivos que possa manter os interesses dos agentes financeiros alinhados aos interesses do fundo de aval. This study assesses the performance of credit ratings in operations covered by a guaranty fund (Fundo de Garantia e Promoção da Competitividade - FGPC). Following a brief review of the relevant literature in three areas: credit rating systems; information asymmetry and moral hazard; and c) cumulative accuracy profile curves (CAP), the study applies quantitative techniques for model evaluation and statistical inference, in order to analyze the performance of financial agents' credit ratings. The results reinforce the importance of monitoring the performance of credit rating systems, and designing an incentive system that might keep the interests of financial agents and the guaranty fund well aligned. |
URI: | http://bibliotecadigital.economia.gov.br/handle/123456789/527462 |
Other Identifiers: | GUIMARÃES, André Luiz de Souza. Avaliando a classificação de risco de crédito em operações indiretas com garantia de fundo de aval. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, v.15, n.30 , p. [39]-61, dez. 2008. http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/10218 |
Appears in Collections: | Produção BNDES - Artigos |
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