Mercado de crédito para MPES: falhas e fintechs

Abstract

Os pequenos negócios ao redor do mundo encontram obstáculos para acessar e utilizar serviços financeiros, vitais à sua sobrevivência e expansão. Falhas do mercado financeiro relacionadas à assimetria informacional e aos custos de transações impactam a disponibilidade de oferta de crédito aos pequenos empresários e no contexto brasileiro, soma-se à dificuldade do alto custo do crédito. As fintechs, prestadoras de serviços resultantes de inovações financeiras viabilizadas pela adoção de novas tecnologias, introduziram novos modelos de negócios para oferta de crédito com o potencial de ampliar o acesso e o uso do crédito pelas micro e pequenas empresas (MPEs). O uso de algoritmos baseados em dados alternativos e de processos digitalizados e virtualizados são algumas das características com o potencial de endereçar assimetria informacional e custos transacionais. Este trabalho propõe uma avaliação desse potencial impacto das fintechs sobre a inclusão financeira das MPEs no mercado de crédito brasileiro. A análise documental indica que as fintechs podem ser parte da solução para a maior e melhor oferta de crédito aos pequenos negócios, entretanto, a redução dos custos não parece ser endereçada até o presente momento pela entrada desses novos ofertantes.

Small businesses around the world encounter obstacles to accessing and using financial services, vital to their survival and expansion. Financial market failures related to information asymmetry and transaction costs impact the availability of credit supply to small business owners. In the Brazilian context, it is added to the difficulties imposed by the high cost of credit. Fintechs, service providers based on financial innovations drawing from the adoption of new technologies, have introduced new business models for offering credit with the potential to expand access and use by micro and small enterprises (MSEs). The use of algorithms based on alternative data, digitalized and virtualized processes are some of the characteristics with the potential to address informational asymmetry and transaction costs. This work aims to assess the literature regarding the potential impact of fintechs on the financial inclusion of MSEs in the Brazilian credit market. The review of documents indicates that fintechs may be part of the solution to increase the volume and quality of the offer of credit to small businesses, however, cost reduction does not seem to be addressed by the entry in market of these new providers.